2025년 글로벌 디지털 대출 시장 규모는 365억 달러였으며, 이 보고서는 2026-2032년의 시장 성장, 추세, 기회 및 예측을 다룹니다.

디지털 대출 시장은 기술 및 전략적 발전을 주도하는 확고한 리더와 혁신적인 도전자가 혼합된 치열한 경쟁이 특징입니다.

1. 업스타트 홀딩스(Upstart Holdings Inc.):

   Upstart Holdings Inc.는 AI 기반 신용 결정의 선구자로서 디지털 대출 시장에서 중요한 역할을 담당하고 있으며 주로 파트너 은행 및 신용 조합을 통해 시작된 무담보 개인 대출에 중점을 두고 있습니다. 회사의 타당성은 통제된 손실률을 유지하면서 승인률을 확대하는 능력에서 비롯됩니다. 이는 위험 기반 가격 책정 및 소비자 신용 자동 인수를 가능하게 하는 핵심 요소입니다. Upstart의 모델은 이를 전통적인 대차대조표 대출 기관이 아닌 기술 및 위험 분석 플랫폼으로 포지셔닝하며, 이는 임베디드 및 시장 대출로의 광범위한 마이그레이션과 밀접하게 일치합니다.

   2025년 Upstart의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추산됩니다.10억 5천만 달러 , 이는 대략 글로벌 디지털 대출 시장 점유율로 환산됩니다.2.90%. 2025년 전체 시장 규모가 365억 달러에 달한다는 점을 감안할 때, 이 수익 기반은 Upstart가 의미 있는 규모로 운영되지만 여전히 다각화된 결제 거대 기업 및 대형 네오뱅크에 비해 성장할 수 있는 상당한 여유가 있음을 나타냅니다. 이 회사의 점유율은 AI 기반 소비자 대출 분야에서 견고한 경쟁력을 시사하지만, 일부 글로벌 경쟁업체보다 미국 프라임 및 프라임에 가까운 차용자 부문에 더 집중되어 있습니다.

   Upstart의 전략적 이점은 신용도를 평가하기 위해 다양한 비전통적 변수를 수집하는 독점적인 기계 학습 인수 모델에 있습니다. 이 기능을 통해 은행 파트너는 FICO 전용 의사 결정에 대한 의존도를 줄이고 채무 불이행을 비례적으로 늘리지 않고도 잠재적으로 더 많은 비율의 씬 파일 또는 젊은 대출자에게 서비스를 제공할 수 있습니다. 수동 검토나 기존 스코어카드에 크게 의존하는 동종 업체와 비교할 때 Upstart는 자동화된 의사 결정 속도, 높은 승인률, 핵심 플랫폼에 깊이 내장된 데이터 과학 전문 지식을 통해 차별화됩니다.

   회사는 개인 대출을 넘어 자동차 소매 및 재융자 대출로 확장하고 중소기업 신용으로의 조기 진출을 통해 입지를 더욱 강화합니다. 이러한 인접성은 동일한 AI 엔진과 클라우드 기반 인프라를 활용하여 Upstart가 상대적으로 자산이 가벼운 대차대조표를 유지하면서 볼륨을 다양화할 수 있도록 합니다. 투자자와 전략가에게 Upstart는 규제 및 자본 제약이 강화되면서 아웃소싱된 AI 모델을 찾는 은행이 늘어나면서 불균형적으로 이익을 얻을 수 있는 확장 가능하고 데이터 집약적인 신용 인프라 플레이를 나타냅니다.

2. 소파이 테크놀로지스(SoFi Technologies Inc.):

   SoFi Technologies Inc.는 학자금 대출 재융자 전문 기업에서 완전한 은행 업무를 갖춘 다양한 디지털 금융 서비스 플랫폼으로 발전하여 디지털 대출 시장에서 가장 눈에 띄는 업체 중 하나가 되었습니다. 이 회사는 대출, 예금, 투자 및 개인 재무 관리를 단일 앱 중심 생태계에 통합하여 차용자 참여와 평생 가치를 강화합니다. 대출 포트폴리오는 학자금 대출, 개인 대출 및 모기지를 포괄하며 SoFi를 기존 은행 및 네오뱅크 모두와 직접 경쟁하는 다중 제품 디지털 대출 기관으로 자리매김합니다.

   2025년 SoFi의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.22억 5천만 달러 , 약 시장점유율에 해당6.20% 365억 달러 규모의 글로벌 디지털 대출 시장을 선도합니다. 이 규모는 SoFi가 미국에서 소비자 브랜드 인지도가 높고 국제 인지도가 높아지는 최고의 도전자로 활동하고 있음을 나타냅니다. 상당한 점유율은 무담보 개인 대출 및 고마진 재융자 상품의 강력한 개시 규모와 광범위한 금융 서비스 제품군의 교차 판매 시너지 효과를 반영합니다.

   SoFi의 전략적 차별화는 고수익, 디지털에 정통한 고객 부문의 강력한 브랜드와 결합된 통합 디지털 은행 모델에서 비롯됩니다. 은행 허가를 보유함으로써 SoFi는 저비용 예금을 사용하여 대출 자금을 조달할 수 있으며 도매 자금 조달이나 시장 증권화에 의존하는 대출 기관에 비해 순이자 마진을 향상시킬 수 있습니다. 또한 다른 금융 기관에 대한 서비스 라이선스도 제공하는 사내 기술 플랫폼을 통해 운영 레버리지와 반복적이고 덜 주기적인 수수료 수익을 제공합니다.

   많은 단일 상품 핀테크 대출 기관과 비교할 때 SoFi의 장점은 대출 및 저축부터 투자 및 신용 카드에 이르기까지 다양한 금융 요구에 걸쳐 고객 관계를 유지한다는 것입니다. 이 생태계 전략은 제품당 구입 비용을 줄이고 전체적인 고객 데이터를 기반으로 보다 강력한 위험 분석을 지원합니다. 2032년까지 1,222억 달러에 이를 것으로 예상되는 시장에서 SoFi는 기존 회원사 간의 지갑 점유율을 심화하는 동시에 제품 스택과 지리적 입지를 지속적으로 확대하여 점증적인 점유율을 확보할 수 있는 위치에 있습니다.

3. LendingClub 주식회사:

   LendingClub Corporation은 미국의 현대 디지털 대출 역학을 정의하는 데 도움을 준 최초의 시장 대출 플랫폼 중 하나입니다. 디지털 은행으로 전환한 후 LendingClub은 이제 시장 대출 분배와 대차대조표 대출을 결합하여 수수료 기반 수익을 유지하면서 자본 효율성을 관리할 수 있습니다. 주요 초점은 회전 신용 카드 잔액의 큰 부분을 다루는 부채 통합을 위한 무담보 개인 대출입니다.

   2025년 LendingClub의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추산됩니다.14억 달러 , 이는 거의 시장 점유율에 해당합니다.3.80%. 이러한 포지셔닝은 LendingClub이 365억 달러 규모의 글로벌 시장에서 의미는 있지만 지배적인 참가자는 아니라는 것을 보여줍니다. 수익 기반은 소비자 할부 대출, 특히 고금리 회전 부채를 고정 금리 기간 대출로 재융자하려는 차용자에 대한 지속적인 관련성을 강조합니다.

   LendingClub의 전략적 강점에는 광범위한 과거 대출 실적 데이터, 강력한 투자자 시장, 은행 대차대조표와 기관 수요를 모두 활용하는 이중 자금 조달 모델이 포함됩니다. 이 구조를 통해 LendingClub은 위험, 수익 및 자본 제약을 기반으로 자체 장부와 외부 투자자 간의 대출 할당을 최적화할 수 있습니다. 회사의 신용 분석 및 서비스 인프라는 여러 신용 주기에 걸쳐 성숙해졌으며, 경험이 부족한 핀테크 진입업체에 비해 가격 책정 및 회수 측면에서 비교 우위를 제공합니다.

   LendingClub은 디지털 네이티브 은행으로 운영함으로써 예금을 모으고 저축, 수표 및 기타 금융 상품을 교차 판매하여 고객 충성도와 상품 경제성을 향상시킬 수 있습니다. 디지털 신용 분야의 오랜 운영 역사와 은행으로서의 규제 경험이 결합되어 기관 투자자 및 규제 기관의 신뢰할 수 있는 파트너로 자리매김하고 있습니다. 디지털 대출 시장이 2032년까지 연간 21.50%씩 증가함에 따라 LendingClub의 하이브리드 마켓플레이스-은행 모델은 이전 시장 중단으로 인한 위험 통제를 유지하면서 신중하게 확장할 수 있는 플랫폼을 제공합니다.

4. 프로스퍼 마켓플레이스 주식회사:

   Prosper Marketplace Inc.는 미국 최초의 P 2P 대출 플랫폼 중 하나로 주로 부채 정리, 주택 개조 및 주요 구매에 사용되는 소비자 할부 대출에 중점을 두고 있습니다. 디지털 대출 시장에서 Prosper의 역할은 온라인 플랫폼을 통해 개인 및 기관 투자자와 소비자 차용자를 연결하는 전문 시장 창시자의 역할입니다. 신규 진입자가 점유율을 확보하는 동안 Prosper는 시장 대출 투자자들 사이에서 여전히 인정받는 브랜드로 남아 있습니다.

   2025년 Prosper의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.5억 5천만 달러 , 대략적으로 표현1.50%글로벌 디지털 대출 시장 규모. 이러한 수익 수준은 의미 있는 규모의 플랫폼이지만 다각화된 핀테크 은행 및 대형 결제 회사에 비해 규모가 제한되어 있음을 나타냅니다. 시장 점유율이 낮다는 것은 더 광범위한 제품 세트와 더 공격적인 마케팅 예산을 가진 플레이어의 경쟁 압력을 강조합니다.

   Prosper의 전략적 이점은 대차대조표 위험과 자본 집약도를 최소화하는 전문화 및 간소화된 시장 모델에 있습니다. 이 회사는 여러 데이터 포인트를 통합하는 위험 기반 가격 책정 및 신용 평가 모델을 활용하는 동시에 일부 AI 우선 경쟁사보다 전통적인 인수 입력에 더 많이 의존합니다. 채권 투자자를 위해 Prosper는 다양한 위험-수익 프로필을 통해 소비자 신용에 대한 노출을 제공하여 거시적 상황이 변동하는 경우에도 투자자 참여를 유지하는 데 도움이 됩니다.

   운영상 Prosper는 직관적인 신청 흐름, 빠른 신용 결정 및 명확한 대출 조건을 사용하여 디지털 생성 효율성과 차용자 경험에 중점을 둡니다. 규모는 대형 핀테크 은행에 비해 작지만 Prosper의 집중적인 비즈니스 모델은 투자자 선호도의 변화에 ​​더 빠르게 적응할 수 있어 신용 등급 전반에 걸쳐 원산지의 가격을 재조정하거나 재조정할 수 있습니다. 전체 시장이 성장함에 따라 Prosper는 기관 투자자와의 관계를 심화하고 더 많은 AI 기반 위험 도구를 통합하여 승인률 및 손실 성과에 대한 경쟁력을 유지함으로써 틈새 시장을 강화할 수 있습니다.

5. 아방트 LLC:

   Avant LLC는 준프라임 및 서브프라임 소비자 부문을 중심으로 개인 대출과 신용카드를 제공하는 미국 기반의 유명한 디지털 대출업체입니다. 디지털 대출 시장에서의 역할은 기존 은행의 승인 기준을 벗어나는 경우가 많지만 보다 세부적인 분석을 통해 평가할 때 여전히 허용 가능한 위험 프로필을 보이는 차용자를 해결하는 것입니다. Avant는 소외된 신용 등급에 초점을 맞춤으로써 더 높은 수익률의 기회를 포착하는 동시에 금융 포용에 기여합니다.

   2025년 Avant의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.7억 달러 , 대략 시장 점유율을 산출1.90%. 365억 달러 규모의 시장 규모에 비해 이는 비우량 소비자 대출 틈새 시장에서 확고한 존재감을 나타냅니다. 하지만 Avant는 대규모 다중 제품 핀테크 플랫폼보다 여전히 규모가 작습니다. 그 점유율은 서비스가 부족한 부문의 성장 잠재력과 고위험 포트폴리오를 책임감 있게 확장하는 과제를 모두 강조합니다.

   Avant의 경쟁력 있는 차별화는 비우량 고객을 위해 맞춤화된 독점 신용 모델과 간소화된 디지털 온보딩 워크플로우에서 비롯됩니다. 이러한 기능을 통해 회사는 빠른 결정 및 지불 프로세스를 유지하면서 일반적인 점수 기준에 크게 의존하는 기존 대출 기관보다 더 정확하게 위험 가격을 책정할 수 있습니다. 또한 Avant는 유동화 및 전체 대출 판매를 포함한 다양한 자금 조달 채널을 활용하여 자본 효율성을 관리합니다.

   Avant는 우량 대출자의 재정적 현실에 맞춰 제품 디자인을 조정함으로써 투명한 수수료, 고정 금리 구조, 명확한 상환 일정을 강조합니다. 이 접근 방식은 차용인의 의무에 대한 더 나은 이해를 통해 연체 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다. 규제 기관과 투자자가 서브프라임 대출 관행을 면밀히 조사하는 환경에서 Avant의 데이터 기반 인수 및 책임 있는 상품 포지셔닝은 디지털 대출 환경이 확장됨에 따라 성장을 지속하고 명성을 유지하는 데 매우 중요합니다.

6. 아메리칸 익스프레스의 양배추:

   American Express의 Kabbage는 주요 중소기업 디지털 대출 기관으로 운영되어 소규모 기업에 운전 자본 한도, 기간 대출 및 현금 흐름 관리 도구를 제공합니다. American Express와의 통합으로 Kabbage는 독립형 핀테크에서 글로벌 결제 및 카드 생태계의 내장 구성 요소로 변모했습니다. 이러한 포지셔닝은 Kabbage가 디지털 대출 시장의 중소기업 부문, 특히 미국에서 상당한 관련성을 갖게 해줍니다.

   2025년에 American Express의 Kabbage는 다음과 같은 디지털 대출 수익을 창출할 것으로 추정됩니다.9억 5천만 달러 , 약 의 시장 점유율에 해당2.60%. 이 점유율은 SME 운전 자본 틈새 시장에 강력한 침투력을 나타내지만 소비자, 가맹점 및 내장 대출 솔루션을 포함하는 더 넓은 시장 내에서는 전문 기업으로 남아 있습니다. 대출 수익과 American Express의 카드 기반 소득 흐름의 결합은 충성도 및 참여 수단으로서 중소기업 대출의 전략적 가치를 강화합니다.

   Kabbage의 핵심 장점은 지불 흐름, 판매량, 계정 활동과 같은 실시간 비즈니스 성과 지표를 사용하는 데이터 기반 현금 흐름 인수에 있습니다. 이 접근 방식을 사용하면 정적인 재무제표 및 수동 검토에 의존하는 기존 은행 인수보다 더 빠르고 정확한 신용 결정이 가능합니다. 플랫폼의 자동화는 중소기업의 자금 조달 시간을 단축하는데, 이는 유동성 위기 및 계절적 수요 급증 시 매우 중요합니다.

   American Express의 일원이 되면 Kabbage는 강력한 위험 관리 인프라와 낮은 자금 조달 비용과 함께 광범위한 판매자 및 중소기업 고객 기반에 접근할 수 있습니다. 이러한 시너지 효과는 엄격한 위험 조정 수익을 유지하면서 시작 볼륨을 확장하는 Kabbage의 능력을 향상시킵니다. 디지털 대출 시장이 2026년 이후 443억 달러 규모로 성장함에 따라 Kabbage는 중소기업이 사용하는 결제 워크플로 및 현금 흐름 관리 도구에 신용 제안을 직접 포함시켜 입지를 더욱 확대할 수 있는 위치에 있습니다.

7. 온덱 캐피털(OnDeck Capital Inc.):

   OnDeck Capital Inc.는 중소기업을 위한 단기 운전 자본 대출 및 신용 한도에 중점을 두고 있는 최초의 온라인 중소기업 대출 전문 기업 중 하나입니다. 디지털 대출 시장에서의 역할은 전통적인 은행 신용 자격이 없거나 기존 채널이 제공할 수 있는 것보다 더 빠른 인수가 필요한 기업에 자금에 대한 신속한 접근을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. OnDeck의 플랫폼은 디지털 데이터 소스를 활용하여 신용 평가 프로세스를 간소화합니다.

   2025년 OnDeck의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.6억 5천만 달러 , 대략 시장 점유율에 해당1.80%. 이 점유율은 전체 365억 달러 규모의 시장에 비해 미미하지만 OnDeck이 중점을 두고 있는 특정 중소기업 대출 하위 부문에서는 훨씬 더 높습니다. 회사의 규모는 전문적인 전문성을 갖춘 의미 있는 존재임을 시사하지만 대규모 소비자 중심의 핀테크나 통합 뱅킹 슈퍼앱의 규모는 없습니다.

   OnDeck의 경쟁력에는 장기간에 걸친 중소기업 신용 데이터 세트, 독점 위험 모델, 짧은 시간 내에 의사 결정과 자금 조달을 제공할 수 있는 간소화된 디지털 제작 프로세스가 포함됩니다. OnDeck은 현금 흐름 데이터, 은행 명세서, 가맹점 처리 정보를 분석하여 기존 담보 기반 방법보다 중소기업의 상환 능력을 더 정확하게 평가할 수 있습니다. 이 기능은 소득 패턴이 가변적인 부문에서 특히 유용합니다.

   또한 회사는 화이트 라벨 및 임베디드 대출 계약을 통해 은행 및 플랫폼과 제휴하여 금융 기관이 OnDeck의 기술 및 인수에 의존하면서 자체 브랜드로 중소기업 대출을 제공할 수 있도록 합니다. 이러한 B 2B 2C 전략은 수익을 다양화하고 직접 고객 확보 비용을 절감합니다. 디지털 채널이 중소기업 금융의 기본이 되면서 OnDeck의 기술 중심 모델은 인프라를 처음부터 재구축하지 않고도 중소기업 대출 운영을 현대화하려는 은행과의 파트너십을 통해 이점을 얻을 수 있게 되었습니다.

8. 펀딩 서클 홀딩스 plc:

   Funding Circle Holdings plc는 영국에 본사를 두고 미국을 포함한 여러 시장에서 사업을 운영하고 있는 선도적인 중소기업 대출 플랫폼입니다. 디지털 대출 시장에 대한 주요 기여는 기관 투자자, 정부 프로그램 및 기타 자금 출처를 비즈니스 대출자와 연결하는 온라인 마켓플레이스를 통해 중소기업에 대한 무담보 및 부분 담보 기간 대출을 촉진하는 것입니다. Funding Circle은 핵심 지역에서 전통적인 은행 대출에 대한 주요 대안이 되었습니다.

   2025년 Funding Circle의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.8억 달러 , 이는 약 의 시장 점유율을 나타냅니다.2.20%. 글로벌 시장에서 이 점유율은 SME 디지털 대출, 특히 Funding Circle이 대체 금융에 대한 규제 지원을 활용한 영국, 독일, 네덜란드에서 강력한 위치를 반영합니다. 수익 기반은 강력한 시작 볼륨과 반복적인 서비스 및 플랫폼 수수료를 강조합니다.

   Funding Circle의 전략적 이점에는 SME 신용 행위에 대한 깊은 이해, 정교한 위험 모델, 기관 및 공공 부문 자금 조달 파트너와의 강력한 관계가 포함됩니다. 경제 위기 기간 동안 플랫폼은 국가 지원 사업 지원 대출을 분배하는 역할을 수행하여 국가 신용 인프라에서의 중요성을 강화했습니다. 정부 프로그램과의 이러한 협력은 또한 중소기업 사이에서 브랜드 신뢰도를 향상시킵니다.

   기술적으로 Funding Circle은 자동화, 디지털 고객 여정 및 데이터 분석에 투자하여 초기 비용을 줄이고 포트폴리오 위험을 관리합니다. 다국적 입지를 통해 다양한 경제 주기와 규제 환경에 걸쳐 다각화 혜택을 제공합니다. 디지털 채널이 중소기업 대출에서 계속해서 더 큰 비중을 차지함에 따라 Funding Circle은 회전 신용 한도와 회계 및 결제 플랫폼에 통합된 내장형 금융 도구를 도입하는 등 제품 폭을 확대하여 성장할 수 있는 위치에 있습니다.

9. Zopa 은행 제한:

   Zopa Bank Limited는 최초의 P 2P 대출 플랫폼 중 하나에서 영국의 정식 라이센스를 받은 디지털 은행으로 발전했습니다. 디지털 대출 시장에서 현재 역할은 모바일 우선 인터페이스를 통해 개인 대출, 신용 카드 및 저축 상품을 제공하는 것이며, Zopa는 대출 중심 비즈니스 모델을 갖춘 소비자 중심의 네오뱅크로 자리매김하고 있습니다. 이러한 시장에서 은행으로의 전환을 통해 Zopa는 자금 조달 비용과 규제 준수를 보다 직접적으로 제어할 수 있게 되었습니다.

   2025년 Zopa의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.6억 파운드 , 대략 세계 시장 점유율에 해당1.60%더 넓은 USD 표시 디지털 대출 환경으로 해석하면 이 점유율은 영국 소비자 대출 분야에서 강력한 틈새 시장 위치를 ​​차지하고 있지만 전 세계적으로 여전히 상대적으로 작은 규모임을 나타냅니다. Zopa의 수익 기반은 고품질 개인 대출과 소매 예금으로 지원되는 회전 신용 상품에 중점을 두고 있음을 반영합니다.

   Zopa의 전략적 이점은 현대적인 디지털 뱅킹 인프라와 온라인 대출 개시 및 서비스에 대한 오랜 경험의 결합에서 비롯됩니다. 위험 모델은 수년간의 시장 대출 데이터를 바탕으로 정보를 제공하므로 목표 가격 책정 및 신중한 포트폴리오 세분화가 가능합니다. 경쟁력 있는 저축률과 직관적인 디지털 경험으로 예금자를 유치함으로써 Zopa는 대출 도서를 지원하기 위한 안정적이고 저렴한 자금을 확보합니다.

   은행은 투명한 상품 설계, 신속한 온라인 승인, 이자율 및 수수료에 대한 명확한 의사소통을 통해 차별화되며, 이는 기존 은행과 신용카드 발급사가 역사적으로 지배했던 시장에서 신뢰를 구축하는 것을 목표로 합니다. 디지털 대출 시장이 성장함에 따라 Zopa는 광범위하지만 얕은 상품 세트보다는 신용 주도 은행에 중점을 두어 강력한 위험 조정 수익을 유지하는 동시에 자동차 금융이나 POS 대출과 같은 인접 서비스를 선택적으로 추가하는 데 도움이 될 수 있습니다.

10. 페이팔 홀딩스 주식회사:

    PayPal Holdings Inc.는 판매자 운전 자본 상품과 소비자 할부 옵션을 통해 디지털 대출을 생태계에 점점 더 통합하는 글로벌 결제 리더입니다. 수백만 명의 활성 판매자와 수억 명의 활성 고객을 보유한 PayPal의 규모는 디지털 신용이 전자 상거래 거래에 포함되는 방식에 상당한 영향을 미칩니다. 당사의 대출 솔루션은 지불 흐름과 긴밀하게 연결되어 있어 인수 정확성과 상환 신뢰성이 향상됩니다.

    2025년 PayPal의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.31억 달러 , 약 의 시장 점유율을 나타냄8.50%. 이로 인해 PayPal은 365억 달러 규모의 디지털 대출 시장, 특히 가맹점 및 임베디드 대출 부문에서 가장 큰 업체 중 하나가 되었습니다. 회사의 점유율은 거래 데이터와 플랫폼 범위를 활용하여 판매 시점과 판매자 대시보드를 통해 자금 조달을 제공하는 능력을 반영합니다.

    PayPal의 전략적 이점은 동적 위험 평가 및 적응형 신용 한도를 지원하는 판매자 현금 흐름 및 소비자 구매 행동에 대한 직접적인 가시성에 있습니다. 가맹점 운전 자본 상품은 향후 매출의 일정 비율로 자동 상환될 수 있으므로 채무 불이행 위험을 줄이고 상환 일정을 비즈니스 성과에 맞춰 조정할 수 있습니다. 소비자 측면에서 PayPal의 할부 및 "나중에 지불" 솔루션은 판매자의 장바구니 전환율과 평균 주문 금액을 높이는 동시에 거래 수수료를 넘어 PayPal의 수익을 다양화합니다.

    대출을 핵심 지갑과 체크아웃 경험에 통합함으로써 PayPal은 낮은 고객 확보 비용과 원활한 사용자 경험의 이점을 누리고 있습니다. 글로벌 입지를 통해 여러 시장에 걸쳐 대출 프로그램을 확장하는 동시에 위험 모델을 현지 규제 및 신용 환경에 맞게 조정할 수 있습니다. 디지털 대출 시장이 더욱 내장되고 상황을 인식하는 금융 모델로 전환함에 따라 PayPal은 데이터, 유통, 브랜드 신뢰의 결합을 통해 판매자 및 소비자 디지털 신용 분야에서 장기적으로 구조적 승자로 자리매김하고 있습니다.

11. 스퀘어 캐피털 LLC:

    Block의 광범위한 생태계의 일부인 Square Capital LLC는 Square의 POS 및 결제 처리 플랫폼과 연결된 중소기업 및 가맹점 대출 제공에 중점을 두고 있습니다. 디지털 대출 시장에서의 관련성은 소규모 상인의 실시간 거래 데이터를 실행 가능한 신용 결정으로 변환하고 전통적인 은행 신용에 대한 접근이 부족한 기업에 단기 운전 자본을 제공하는 능력에서 비롯됩니다. Square Capital의 대출은 판매자가 이미 매일 사용하고 있는 Square 대시보드에 원활하게 통합되어 있습니다.

    2025년 Square Capital의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추산됩니다.12억 달러 , 대략 시장 점유율과 동일3.30%. 이는 미화 365억 달러 규모의 전체 디지털 대출 시장 내 영세 및 소규모 가맹점 부문의 강력한 침투력을 반영합니다. 회사의 수익 기반은 최소한의 추가 취득 비용으로 기존 결제 처리 고객에게 신용을 교차 판매하는 데 성공했음을 강조합니다.

    Square Capital의 주요 장점은 일일 판매, 계절성 및 비즈니스 상태에 대한 세부적인 가시성을 제공하는 Square의 결제 생태계와의 긴밀한 통합입니다. 이 데이터를 통해 자동화된 인수 및 유연한 상환 구조가 가능하며, 종종 대출금이 상환될 때까지 일일 카드 매출의 고정 비율을 차감합니다. 이러한 설계는 대출 기관과 가맹점의 이해관계를 일치시키고 연체 위험을 줄이며 중소기업을 위한 현금 흐름 계획을 단순화합니다.

    또한 이 비즈니스는 Cash App 및 기타 서비스를 포함하여 시간이 지남에 따라 플랫폼 간 시너지 효과를 창출할 수 있는 광범위한 Block 생태계의 이점을 누리고 있습니다. 임베디드 금융이 디지털 대출의 핵심이 되면서 판매자가 거래 및 분석을 관리하는 지점에서 금융을 제공하는 Square Capital의 능력은 방어 가능한 경쟁 해자를 제공합니다. 2032년까지 시장이 1,222억 달러 규모로 성장함에 따라 새로운 가맹점 업종 및 지역으로의 지속적인 확장이 추가 점유율을 확보하는 데 핵심이 될 것입니다.

12. 어펌 홀딩스 주식회사:

    Affirm Holdings Inc.는 판매자 및 온라인 플랫폼과 제휴하여 소비자에게 POS 금융을 제공하는 선도적인 BNPL(지금 구매 후 지불) 및 할부 대출 제공업체입니다. 디지털 대출 시장에서 이 회사의 역할은 이연 이연 없이 투명하고 정기 할부 계획을 가능하게 하여 리볼빙 신용 카드에 대한 소비자 친화적인 대안으로 자리매김하는 것입니다. Affirm의 존재감은 전자상거래와 고가 재량 구매 분야에서 특히 강합니다.

    2025년 Affirm의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.15억 달러 , 약 의 시장 점유율에 해당4.10%. 이러한 규모로 인해 Affirm은 빠르게 성장하는 BNPL 및 365억 달러 시장의 내재 대출 하위 부문에서 중요한 역할을 담당하게 되었습니다. 회사의 수익에는 가맹점 할인 수수료와 해당되는 경우 융자 잔액에 대한 이자 소득이 모두 반영됩니다.

    Affirm은 총 비용을 명확하게 공개하고 복리 이자를 없애는 등 투명한 가격 책정을 통해 차별화됩니다. 이는 전통적인 회전 신용에 대한 소비자의 우려를 해결합니다. 독점 인수 모델은 거래 수준 데이터, 소비자 행동 및 판매자 특성을 활용하여 승인 및 대출 조건을 맞춤화합니다. Affirm은 판매자 결제 흐름 및 대규모 플랫폼과 긴밀하게 통합하여 판매자가 전환율과 평균 주문 금액을 높이는 동시에 소비자에게 유연한 결제 옵션을 제공하도록 돕습니다.

    또한 회사의 전략적 포지셔닝은 대규모 전자 상거래 업체 및 POS 시스템 제공업체와의 파트너십을 통해 소비자에게 직접 인수할 필요 없이 유통 범위를 확장하는 이점도 있습니다. 규제 당국이 BNPL 관행을 면밀히 조사함에 따라 Affirm의 투명성과 책임 있는 대출에 대한 강조는 경쟁 우위가 될 수 있습니다. 광범위한 디지털 대출 시장이 빠르게 확장됨에 따라 Affirm은 디지털 기반 소비자들 사이에서 할부 기반 지불 선호도가 계속해서 견인력을 얻음에 따라 추가 점유율을 확보할 준비가 되어 있습니다.

13. 클라나 은행 AB:

    Klarna Bank AB는 유럽, 북미 및 일부 기타 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있는 최대 규모의 글로벌 BNPL 및 디지털 신용 제공업체 중 하나입니다. 디지털 대출 시장에서 Klarna는 앱 내 결제, 대출, 검색 기능을 결합하여 단기 거래 기반 소비자 금융 및 쇼핑 서비스에서 중심 역할을 합니다. 이 회사는 순수한 BNPL 제공업체에서 더 광범위한 쇼핑 및 금융 서비스 플랫폼으로 변모했습니다.

    2025년 Klarna의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.20억 달러 , 약 시장 점유율을 나타냄5.50%. 이 상당한 점유율은 미화 365억 달러 규모의 디지털 대출 시장에서 BNPL의 글로벌 리더로서 Klarna의 위상을 나타냅니다. 수익 기반은 가맹점 수수료, 교환 소득, 해당되는 경우 장기 금융 상품에 대한 이자 등의 조합을 반영합니다.

    Klarna의 전략적 강점에는 대규모 판매자 네트워크, 소비자 앱 참여, 단기간에 소액 티켓으로 대량의 거래를 처리하는 정교한 위험 모델이 포함됩니다. 사기 및 불이행 위험을 관리하면서 결제 시 밀리초 이내에 신용을 승인하는 플랫폼의 능력은 주요 경쟁 차별화 요소입니다. Klarna는 또한 소비자 앱을 활용하여 파트너 판매자에게 트래픽을 다시 유도하여 순수 금융 이상의 가치를 창출합니다.

    BNPL이 여러 관할권에서 규제 조사가 강화됨에 따라 Klarna는 장기 대출 및 구독 기반 서비스를 포함하여 보다 전통적인 은행 및 신용 상품으로 발전해 왔습니다. 일부 시장의 은행 라이센스와 함께 이러한 다각화는 추가적인 자금 조달 유연성과 제품 폭을 제공합니다. 디지털 대출 시장이 2032년까지 거의 3배로 증가할 것으로 예상되는 상황에서 Klarna의 규모, 데이터 이점 및 가맹점 파트너십은 지속적인 성장을 위한 강력한 플랫폼을 제공하지만 수익성 및 규제 준수는 여전히 중요한 전략적 우선순위로 남아 있습니다.

14. 애프터페이 제한:

    현재 Block의 일부인 Afterpay Limited는 호주에 뿌리를 두고 북미와 유럽에서 상당한 입지를 확보하고 있는 저명한 BNPL 제공업체입니다. 디지털 대출 시장에서 주요 역할은 주로 젊은 디지털 기반 소비자를 대상으로 소매 구매에 대한 단기 무이자 할부 결제를 촉진하는 것입니다. Afterpay의 모델은 전통적인 이자 소득보다는 가맹점 자금 지원 경제와 연체료에 중점을 둡니다.

    2025년 Afterpay의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.13억 달러 , 대략 시장 점유율에 해당3.60%. 이는 365억 달러 시장의 BNPL 부문 내에서 상당한 규모를 나타냅니다. 회사의 수익은 특히 BNPL 도입률이 높은 패션, 뷰티, 라이프스타일 카테고리에서 폭넓은 판매자 수용을 반영합니다.

    Afterpay의 경쟁력은 단순한 수수료 기반 제품 구조와 Millennials 및 Generation Z와의 강력한 브랜드 공명에 있습니다. Afterpay는 이자를 부과하지 않고 대신 가맹점 수수료 및 연체료에 중점을 두어 전통적인 부채가 아닌 예산 책정 도구로 자리매김하여 신용 회전을 경계하는 소비자에게 어필합니다. 위험 관리 접근 방식은 증분 지출 한도, 빈번한 상환 일정 및 실시간 행동 모니터링에 의존합니다.

    Block의 생태계에 통합하면 Square의 판매자 기반 및 Cash App의 소비자 사용자에 대한 액세스를 포함하여 Afterpay에 상당한 전략적 이점이 제공됩니다. 이를 통해 소비자는 온라인과 매장 모두에서 BNPL을 사용할 수 있고 판매자는 통합 대시보드를 통해 모든 것을 관리할 수 있는 더욱 강력한 임베디드 금융 서비스가 가능해집니다. BNPL의 규제가 강화되고 경쟁이 치열해짐에 따라 Afterpay의 대규모 설치 기반과 Block과의 생태계 시너지 효과는 진화하는 디지털 대출 환경에서 성장과 마진을 유지하는 데 매우 중요할 것입니다.

15. 앤트그룹(주):

    Ant Group Co. Ltd.는 Alipay 플랫폼과 Huabei , Jiebei 등 관련 신용 서비스를 통해 규모 면에서 세계 최대 규모의 디지털 대출업체 중 하나입니다. 디지털 대출 시장에서의 역할은 모바일 결제 및 전자상거래 생태계에 직접 내장된 소비자 및 중소기업 신용을 제공하는 중국에서 특히 중요합니다. Ant는 주로 기술 및 위험 관리 파트너로 운영되며 현재 대부분의 신용은 파트너 은행 및 자산 관리자가 자금을 지원합니다.

    2025년 Ant Group의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추산됩니다.55억 달러 , 약 의 시장 점유율을 제공합니다.15.10%. 이로써 Ant는 플랫폼을 통해 촉진되는 소비자 및 중소기업 대출의 엄청난 규모를 반영하여 전 세계 365억 달러 규모의 디지털 대출 시장에서 가장 큰 단일 플레이어 중 하나가 되었습니다. 운영 모델을 조정한 중국의 규제 강화에도 불구하고 Ant는 임베디드 디지털 신용 분야에서 여전히 지배적인 세력으로 남아 있습니다.

    Ant의 전략적 이점은 Alipay , Taobao , Tmall 및 기타 생태계 파트너의 거래 수준 데이터에 대한 탁월한 액세스에 뿌리를 두고 있습니다. 이 데이터를 통해 고도로 세분화된 위험 모델링, 실시간 신용 한도 조정, 자동화된 수집이 모두 일상적인 소비자 및 판매자 활동에 통합됩니다. 파트너 금융 기관이 대부분의 신용 위험을 보유하는 자본 경량형 모델로 전환함으로써 Ant는 기술, 위험 분석 및 고객 참여에 집중할 수 있습니다.

    회사의 영향력은 국경 간 결제 서비스 및 파트너십을 통해 중국을 넘어 확장되지만 국내 대출은 여전히 ​​디지털 신용 운영의 핵심 원동력입니다. 글로벌 디지털 대출이 성장함에 따라 Ant의 생태계 내장형 데이터 집약적 신용 모델은 다른 슈퍼앱 및 플랫폼 회사에 청사진을 제공합니다. 그러나 은행과의 위험 공유에 대한 지속적인 규제 감독 및 요구 사항은 성장 궤적과 수익성을 형성하여 규정 준수와 거버넌스를 장기 전략의 중심으로 만들 것입니다.

16. Tencent WeBank 주식회사:

    Tencent WeBank Co. Ltd.는 중국 최초의 디지털 전용 은행으로 WeChat 생태계에 긴밀하게 통합되어 있으며 소비자 및 중소기업 디지털 대출 분야의 주요 업체입니다. 디지털 대출 시장에서의 역할은 Tencent의 광범위한 소셜 및 결제 데이터를 활용하여 완전한 온라인 채널을 통해 소액 대출, 할부 신용 및 SME 금융을 제공하는 것입니다. WeBank는 기술 중심의 저비용 금융 서비스 제공에 중점을 두고 규제 대상 은행으로 운영됩니다.

    2025년 Tencent WeBank의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.42억 달러 , 대략 시장 점유율로 환산하면11.50%. 이로 인해 WeBank는 특히 활성 대출자 및 거래량 측면에서 최대 규모의 글로벌 디지털 대출 기관 중 하나로 자리매김했습니다. 그 점유율은 메시징, 결제, 상거래를 결합한 슈퍼앱 환경 내에 대출을 내장함으로써 얻을 수 있는 규모의 이점을 강조합니다.

    WeBank의 전략적 이점은 자동화된 인수, 동적 신용 한도 및 실시간 위험 모니터링을 지원하는 고급 AI 및 빅 데이터 기능에서 비롯됩니다. 은행은 Tencent 생태계 내의 사용자 상호 작용에서 파생된 대체 데이터를 사용하여 신용도를 평가함으로써 엄격한 위험 통제를 유지하면서 씬 파일 및 서비스가 부족한 세그먼트를 규모에 맞게 서비스할 수 있도록 합니다. 완전한 디지털 운영 모델은 기존 은행에 비해 수익 대비 비용 비율도 낮습니다.

    또한 WeBank는 다른 금융 기관에 기술 및 인프라 제공자 역할을 하여 분산형 핵심 뱅킹 시스템과 AI 위험 엔진을 제공합니다. 이를 통해 은행은 자체 대차대조표를 넘어 영향력을 확장하여 금융 서비스에서 더 광범위한 디지털 혁신 추세를 형성할 수 있습니다. 글로벌 디지털 대출 시장이 2032년까지 1,222억 달러 규모로 확장됨에 따라 WeBank는 슈퍼앱 통합, 고급 분석 및 서비스형 플랫폼 기능을 결합하여 디지털 우선 뱅킹 혁신의 최전선에 서게 되었습니다.

17. 파가야 테크놀로지스(Pagaya Technologies Ltd.):

    Pagaya Technologies Ltd.는 은행, 핀테크 및 기타 대출 기관과 협력하여 소비자 신용을 인수하고 자금을 조달하는 데이터 및 AI 기반 자산 관리 및 네트워크 플랫폼입니다. 최종 차용자에게 직접 대출을 시작하는 대신 디지털 대출 시장에서 Pagaya의 역할은 파트너의 승인률과 포트폴리오 성과를 확대하는 자본 및 위험 분석을 제공하는 것입니다. 그 모델은 기술, 구조화 금융, 기관 투자자 수요의 교차점에 있습니다.

    2025년 Pagaya의 디지털 대출 관련 수익은 다음과 같이 추산됩니다.9억 달러 , 약 의 시장 점유율을 반영2.50%. 365억 달러 규모의 시장에 비해 이 점유율은 미미한 것으로 보이지만, Pagaya의 영향력은 파트너 플랫폼 전체에서 지원되는 더 많은 대출 규모로 인해 증폭됩니다. 수익은 주로 네트워크 수수료, 자산 관리 수수료, 신용 결과와 관련된 성과 기반 보상에서 발생합니다.

    Pagaya의 경쟁력 있는 차별화는 파트너의 초기 파이프라인에서 대출을 평가하고 선택하는 독점 AI 모델을 기반으로 하여 비례적으로 손실을 늘리지 않고도 전반적인 승인률을 높일 수 있습니다. Pagaya는 자산 담보 증권 및 기타 구조를 통해 기관 투자자를 이러한 대출에 연결함으로써 은행과 핀테크 창시자에게 혜택을 주는 확장 가능한 자금 조달 채널을 제공합니다. 또한 이 구조를 통해 투자자는 고급 데이터 과학으로 선별된 다양한 소비자 신용 포트폴리오에 액세스할 수 있습니다.

    회사의 플랫폼 전략은 더 많은 대출 기관이 Pagaya와 통합할수록 데이터 자산, 모델 정확도 및 네트워크 효과가 향상된다는 것을 의미합니다. 이는 더 엄격한 가격 책정, 더 나은 위험 세분화, 신용 주기 전반에 걸쳐 더 탄력적인 성과로 이어질 수 있습니다. 디지털 대출이 전 세계적으로 성장함에 따라 Pagaya의 자산 중심 파트너 중심 접근 방식은 이를 신용 성장과 자본 효율성을 최적화하려는 기존 기관과 신규 핀테크 창시자를 모두 지원하는 중요한 인프라로 자리매김합니다.

18. OakNorth 은행 plc:

    OakNorth Bank plc는 영국에 본사를 둔 디지털 은행으로 중소기업, 특히 영세 기업과 대기업 사이에 있는 "잃어버린 중간 기업"에 대한 대출을 전문으로 합니다. 디지털 대출 시장에서의 역할은 기존의 담보 중심 모델이 아닌 고급 신용 분석을 통해 지원되는 현금 흐름 기반 SME 대출에 중점을 두는 것으로 정의됩니다. OakNorth는 보다 복잡한 사례를 위해 디지털 제작과 관계 금융을 결합합니다.

    2025년 OakNorth의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.5억 5천만 파운드 , 대략 시장 점유율에 해당1.50%공통 통화 기준으로 변환되면 글로벌 디지털 대출 환경에서 이는 중소기업 부문 내에서 강력한 틈새 시장 존재감을 나타냅니다. 그러나 대규모 글로벌 소비자 대출 기관 및 BNPL 제공업체에 비해 상대적으로 작은 규모입니다. 그럼에도 불구하고 OakNorth의 영향력은 성장 지향적인 중소기업이라는 목표 시장에서 의미가 있습니다.

    OakNorth의 경쟁 우위는 부문별 및 거시 경제 데이터를 사용하여 차용자를 위한 하향 시나리오를 모델링하는 독점적인 "신용 정보" 플랫폼에 있습니다. 이를 통해 은행은 기존 상업 대출 기관보다 더 빠른 처리 시간을 유지하면서 각 비즈니스의 위험 프로필에 맞는 약정 및 조건으로 대출을 구성할 수 있습니다. OakNorth는 또한 이 신용 정보 플랫폼을 전 세계 다른 은행에 라이선스하여 자체 대차대조표를 넘어 영향력을 확장합니다.

    숙련된 신용 분석가와 기술을 결합함으로써 OakNorth는 자동화된 소액 대출이 허용하는 것보다 더 미묘한 인수를 요구하는 중간 시장 기업에 서비스를 제공할 수 있습니다. 이러한 하이브리드 접근 방식은 기존 은행과의 경쟁이 여전히 강력하지만 레거시 시스템으로 인해 종종 방해를 받는 부문에서 좋은 위치에 있습니다. 디지털 대출이 성장하고 은행이 향상된 SME 위험 도구를 추구함에 따라 대출 기관이자 기술 제공자로서의 OakNorth의 이중 역할은 매력적인 확장성과 파트너십 기회를 제공합니다.

19. 나비 기술 제한:

    Navi Technologies Limited는 앱 우선 모델을 통해 개인 대출, 주택 대출 및 기타 금융 상품을 제공하는 인도 기반의 디지털 금융 서비스 회사입니다. 디지털 대출 시장에서 Navi는 점점 더 완전한 디지털 온보딩 경험을 선호하는 대중 시장 및 중산층 차용자를 대상으로 빠르게 확장하는 인도 소비자 신용 부문에 중점을 두고 있습니다. 효율적인 KYC 및 결제를 위해 Aadhaar 및 UPI를 포함한 인도의 디지털 공공 인프라를 활용합니다.

    2025년 Navi의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.4억 5천만 루피현지 통화 보고 기준으로, 작지만 대략적으로 증가하는 비중으로 해석됩니다.0.50%전 세계 365억 달러 규모의 디지털 대출 시장과 비교했을 때. Navi의 글로벌 점유율은 미미하지만, 인도의 디지털 신용 보급률이 급속히 확장되고 주소를 지정할 수 있는 인구가 많다는 점을 고려할 때 Navi의 국내 관련성은 더욱 중요합니다.

    Navi의 전략적 이점에는 완전한 디지털 대출 개시 여정, 린 운영을 통한 경쟁력 있는 가격, 인도의 실시간 결제 및 ID 인프라와의 강력한 연계 등이 포함됩니다. 이 회사는 공식적인 신용을 처음 접하는 고객을 확보하는 것을 목표로 투명한 조건으로 신속한 승인 및 지불에 중점을 두고 있습니다. 데이터 중심 보험과 결합된 앱 중심 경험을 통해 Navi는 인도의 여러 도시와 주에서 효율적으로 확장할 수 있습니다.

    인도에서 신용 조사 기관 및 대체 데이터 소스가 심화됨에 따라 Navi는 부실 대출을 관리하는 동시에 더 광범위한 차용자에게 서비스를 제공하기 위해 위험 모델을 계속해서 개선할 수 있습니다. 또한 회사는 시간이 지남에 따라 보험 및 투자 상품에 대한 교차 판매 기회를 활용하여 고객 평생 가치를 높일 수도 있습니다. 글로벌 디지털 대출 성장에 크게 기여할 것으로 예상되는 국가에서 Navi는 국내 시장에서 큰 점유율을 차지할 가능성이 있는 고성장 국내 중심 기업을 대표합니다.

20. 탈라 모바일 주식회사:

    Tala Mobile Inc.는 아프리카, 아시아, 라틴 아메리카 국가를 포함한 신흥 시장에 초점을 맞춘 모바일 우선 디지털 대출 기관입니다. 디지털 대출 시장에서의 역할은 공식적인 신용 기록이 없거나 전통적인 금융 서비스에 대한 접근이 부족한 은행 소외 개인에게 소액 대출 및 소액 소비자 대출을 제공하는 것입니다. Tala는 주로 스마트폰 앱을 통해 운영되며, 모바일 데이터와 행동 신호를 활용하여 신용도를 평가합니다.

    2025년 Tala의 디지털 대출 수익은 다음과 같이 추정됩니다.3억 5천만 달러 , 그 결과 전세계 시장 점유율은 약0.90%. 365억 달러 규모의 글로벌 시장이라는 맥락에서 이 점유율은 상대적으로 작지만, 일반적으로 평균 대출 규모가 작고 서비스를 받는 개인 차용자 수가 많다는 점을 고려할 때 Tala가 대상 국가의 금융 포용에 미치는 영향은 상당합니다. 수익 기반은 여러 지역에 걸친 소액 대출의 강력한 단위 경제를 반영합니다.

    Tala의 전략적 차별화는 제한된 공식 문서로 고객의 신용 점수를 구축하기 위해 스마트폰 사용 패턴, 앱 행동, 거래 기록과 같은 대체 데이터 소스를 사용하는 데 있습니다. 이를 통해 종종 몇 분 안에 모바일 지갑이나 은행 계좌로 직접 대출 결정 및 지불이 가능해집니다. 회사는 상환 성과를 최적화하기 위해 문화적, 경제적 차이에 적응하면서 각 현지 시장에 맞게 인수 모델을 맞춤화합니다.

    Tala는 명확한 상환 조건이 있는 단기 소액 대출에 중점을 두어 고객이 시간이 지남에 따라 더 큰 금융 상품에 대한 액세스를 지원할 수 있는 초기 신용 기록을 구축하도록 돕습니다. 또한 회사는 과도한 부채 위험을 줄이기 위해 금융 교육과 책임 있는 대출 관행에 투자합니다. 신흥 시장이 글로벌 디지털 대출 성장의 점점 더 중요한 원동력이 됨에 따라 Tala의 모바일 기반 데이터 기반 대출 모델은 이를 포용적 금융의 주요 혁신자이자 은행이 부족한 지역에서 접근하려는 대규모 기관의 잠재적 파트너로 자리매김합니다.